NLB namerava spremeniti pogoje svoje prevzemne ponudbe za Addiko Bank. Minimalni prevzemni prag želi znižati z več kot 75 odstotkov na nekaj več kot 50 odstotkov, hkrati pa podaljšati obdobje, v katerem lahko delničarji sprejmejo ponudbo.
Ponujena cena ostaja 37 evrov za delnico Addiko Bank. To je več od konkurenčne ponudbe avstrijske bančne skupine Raiffeisen Bank International, ki za delnico ponuja 26,50 evra. NLB poudarja, da je njena ponudba zato še naprej finančno ugodnejša za delničarje.
Poudarki:
- NLB želi minimalni prevzemni prag pri Addiko Bank znižati z več kot 75 na nekaj več kot 50 odstotkov.
- Cena ponudbe ostaja 37 evrov za delnico, kar je občutno več od konkurenčne ponudbe RBI.
- Spremembo mora pregledati avstrijska komisija za prevzeme, nato bo NLB objavila dopolnjen ponudbeni dokument.
Nižji prag naj bi povečal možnosti za uspeh ponudbe
NLB je v nedeljo pozno zvečer sporočila, da namerava predlagano spremembo prevzemne ponudbe predložiti avstrijski komisiji za prevzeme. Šele po njenem pregledu oziroma odobritvi bo banka objavila dopolnjen ponudbeni dokument in natančnejše podatke o podaljšanju roka.
Do zdaj je bil minimalni prag uspešnosti ponudbe postavljen pri več kot 75 odstotkih glasovalnih pravic Addiko Bank. Znižanje na nekaj več kot 50 odstotkov bi pomenilo, da NLB za uspešno izvedbo prevzema ne bi več potrebovala tako visoke podpore delničarjev.
Predsednik uprave NLB Blaž Brodnjak je ob napovedi poudaril, da ta poteza potrjuje ambicije banke. Po njegovih besedah želi NLB zagotoviti pošteno, pregledno in enakomerno obravnavo vseh delničarjev Addiko Bank, znižanje praga pa naj bi povečalo možnost, da se cenovno najvišja ponudba uspešno zaključi.
Cena 37 evrov za delnico ostaja nespremenjena, zmanjšana pa bi bila za morebitna prihodnja izplačila dividend. V NLB poudarjajo, da njihova ponudba v primerjavi s ponudbo RBI predstavlja 39,6-odstotno premijo in delničarjem zagotavlja jasno izplačilo brez prihodnjih pogojnih dodatkov.
Delničarji, ki so že sprejeli ponudbo RBI, imajo še možnost umika
Tekma za Addiko Bank se je v zadnjih tednih zaostrila tudi zato, ker je RBI že pridobil oziroma zbral sprejeme za nekaj več kot polovico delnic Addiko Bank. Toda delničarji, ki so že sprejeli ponudbo RBI, imajo po pravilih še možnost preklica.
Po obstoječem roku lahko to storijo najpozneje do štiri trgovalne dni pred koncem obdobja za sprejem ponudbe. Trenutno bi ta rok potekel 16. julija ob 17. uri, vendar bi se lahko spremenil, če bo avstrijska komisija za prevzeme odobrila podaljšanje obdobja za sprejem ponudbe NLB.
NLB zato računa tudi na možnost, da bi del delničarjev, ki so se že odločili za RBI, svojo odločitev spremenil in sprejel višjo slovensko ponudbo. V takem primeru bi bila višina cene pomemben argument, še posebej za vlagatelje, ki iščejo neposredno denarno izplačilo.
Obe ponudbi se trenutno iztečeta 22. julija, vendar NLB napoveduje podaljšanje skladno z zakonodajnimi postopki. Do potrditve sprememb tako ostaja odprto, kakšen bo končni časovni okvir za delničarje.
Prevzem ima strateški pomen za obe bančni skupini
Addiko Bank ima sedež na Dunaju, posluje pa na več trgih srednje in jugovzhodne Evrope. Prav zato je tarča zanimanja dveh velikih regionalnih bančnih skupin.
Za NLB bi bil prevzem pomemben predvsem zaradi vstopa na hrvaški trg bančnih storitev, kjer slovenska bančna skupina trenutno nima primerljivo močne prisotnosti. Addiko bi ji omogočil hitrejšo širitev v regiji in okrepitev položaja zunaj domačega trga.
RBI ima drugačen motiv. Avstrijska bančna skupina bi se s prevzemom Addiko Bank ponovno vrnila tudi na slovenski trg, s katerega se je v preteklosti umaknila. Zato prevzem ni le finančna transakcija, temveč tudi strateško vprašanje regionalne bančne prisotnosti.
NLB je že pridobila soglasja v postopkih priglasitve koncentracije v Srbiji, Avstriji in Severni Makedoniji. Kljub temu bo končni razplet odvisen predvsem od delničarjev Addiko Bank, regulatornih postopkov in tega, ali bo znižani prevzemni prag NLB res omogočil uspešen zaključek ponudbe.
Če bo avstrijska komisija predlagane spremembe potrdila, bo boj za Addiko Bank vstopil v zadnjo in najverjetneje najbolj napeto fazo. Delničarji bodo morali tehtati med višjo ceno NLB in že doseženim položajem RBI, ki je s sprejemi ponudbe že prestopila prag približno polovice delnic.
